23.8.2024
Invertir en Argentina puede presentar desafíos particulares. La inflación, el tipo de cambio, las tasas de interés y la situación económica local hacen que muchas veces mantener los ahorros simplemente en pesos no sea suficiente para quienes buscan preservar o hacer crecer su patrimonio.
Pero no existe una única inversión que sea adecuada para todos.
La alternativa más conveniente depende de factores como el objetivo de inversión, el horizonte temporal y el nivel de riesgo que cada persona está dispuesta a asumir.
Por eso, en este artículo repasamos algunas de las principales alternativas que un inversor argentino puede considerar en 2026: acciones globales, bonos del Tesoro de Estados Unidos, oro y Bitcoin.
Una de las primeras preguntas que conviene hacerse antes de invertir es qué función queremos que cumpla cada activo.
No es lo mismo buscar una inversión para mantener liquidez durante algunos meses que invertir pensando en los próximos 10 o 20 años.
En términos generales, una cartera diversificada puede combinar diferentes tipos de activos:
Las acciones son una de las alternativas más conocidas para invertir a largo plazo. Sin embargo, invertir en una sola empresa o incluso en un solo país implica asumir un nivel de concentración determinado.
Una alternativa para quienes buscan diversificar geográficamente es VT (Vanguard Total World Stock ETF).
VT busca seguir el desempeño de un índice compuesto por acciones de empresas de todo el mundo. A mediados de 2026, el ETF tenía exposición a más de 10.000 compañías de mercados desarrollados y emergentes.
Esto significa que, al comprar una participación de VT, el inversor obtiene exposición a empresas de Estados Unidos, Europa, Japón, mercados emergentes y otras regiones a través de un único instrumento.
Entre sus principales posiciones se encuentran compañías como Nvidia, Apple, Microsoft, Amazon y Alphabet, aunque su cartera también incluye miles de empresas de menor tamaño y de distintos sectores.
Una de las ventajas de una estrategia de este tipo es que no es necesario intentar anticipar qué país, sector o empresa tendrá el mejor desempeño.
Las acciones globales pueden ser una alternativa para quienes tienen un horizonte de inversión de largo plazo y están dispuestos a aceptar fluctuaciones importantes en el valor de su cartera.
Es importante tener en cuenta que diversificar no elimina el riesgo: el precio de VT puede caer y una cartera de acciones puede atravesar períodos prolongados de pérdidas.
Para quienes buscan una alternativa de renta fija denominada en dólares, una posibilidad son los bonos del Tesoro de Estados Unidos.
Los Treasury Bills, conocidos como T-Bills, son instrumentos de deuda emitidos por el Gobierno de Estados Unidos con vencimientos de corto plazo.
Una forma sencilla de obtener exposición a ellos a través de un ETF es SGOV (iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF).
SGOV busca seguir un índice compuesto por Treasury Bills con vencimientos de entre 0 y 3 meses. Al tratarse de instrumentos de muy corto plazo, el fondo tiene una sensibilidad relativamente baja a los cambios en las tasas de interés.
Además, SGOV distribuye sus ingresos a los inversores periódicamente y puede negociarse en el mercado como cualquier otro ETF.
Esto lo convierte en una alternativa interesante para quienes buscan incorporar una parte de renta fija de corto plazo y liquidez a una cartera en dólares.
Sin embargo, que los bonos del Tesoro sean considerados instrumentos de bajo riesgo crediticio no significa que SGOV esté libre de riesgos. El precio del ETF puede fluctuar y existen también costos, cuestiones impositivas y riesgos asociados a la inversión internacional que cada inversor debería evaluar.
El oro es uno de los activos que históricamente se ha utilizado para preservar valor y diversificar carteras.
A diferencia de una acción, el oro no representa una participación en una empresa ni genera ganancias empresariales. Su precio depende principalmente de la oferta y demanda del metal y de factores como las tasas de interés, las expectativas de inflación, la situación económica y la demanda de inversores y bancos centrales.
Además, históricamente el oro ha sido utilizado como un activo de diversificación en períodos de incertidumbre económica y financiera.
Sin embargo, comprar oro físico también tiene algunas dificultades: almacenamiento, seguridad, seguros y costos de compra y venta.
Una alternativa para obtener exposición al precio del oro es GLD (SPDR Gold Shares).
GLD es un ETF cuyo objetivo es reflejar el desempeño del precio del oro físico, descontando los gastos del fondo. Sus participaciones cotizan en bolsa y pueden comprarse y venderse a través de una cuenta de inversión.
Esto permite incorporar oro a una cartera sin tener que comprar y almacenar lingotes o monedas.
Como cualquier inversión, GLD también tiene riesgos. El precio puede caer y el fondo no genera intereses ni dividendos. Además, sus gastos reducen ligeramente el rendimiento respecto del precio del oro.
Existe una criptomoneda llamada PAX Gold, se trata de una moneda estable que persigue el valor del oro y es la única variante para comprar el activo sin montos mínimos y con custodia gratis.
Es muy simple invertir en GLD o PAX Gold moneda a través de LB
El oro funciona muy bien en dos momentos claves:
Si estás buscando una inversión para el largo plazo, invertir en oro puede ser una elección atractiva.
Bitcoin es diferente de los activos anteriores.
No es una acción, no representa deuda de un gobierno y tampoco es un activo físico. Es un activo digital cuyo precio puede experimentar variaciones muy importantes en períodos relativamente cortos.
Por este motivo, Bitcoin puede considerarse una inversión de alto riesgo y alta volatilidad.
Para un inversor que decide incorporarlo a una cartera diversificada, una posibilidad es asignarle un porcentaje reducido del patrimonio, de manera que una caída significativa de su precio no determine por completo el resultado de la cartera.
La clave está en entender que Bitcoin no debería confundirse con una alternativa equivalente a un bono del Tesoro o a un ETF global de acciones.
Son activos con características, riesgos y comportamientos muy diferentes.
Por eso, antes de invertir en Bitcoin es importante considerar cuánto capital se está dispuesto a perder y cuál es el horizonte de inversión.
El fondo cotizado (ETF, por su sigla en inglés) SPDR S&P 500 (SPY) de State Street, el más grande del mundo y desde su creación, no ha parado de crecer.
El principal atractivo del SPY es que permite invertir en las 500 empresas más importantes de Estados Unidos de forma sencilla y a bajo costo. Muchos inversores tienen en cuenta este activo a la hora de pensar estrategias a largo plazo.
Desde LB Finanzas, se puede abrir una cuenta comitente y adquirir directamente SPY con pesos o dólares.
La respuesta depende de qué se busca conseguir.
Si el objetivo es invertir a largo plazo y diversificar entre distintos países, un ETF global como VT puede ser una alternativa.
Si se busca renta fija de corto plazo en dólares, SGOV permite obtener exposición a Treasury Bills estadounidenses.
Si se busca diversificar con oro, GLD ofrece una forma de obtener exposición al precio del metal sin tener que almacenarlo físicamente.
Y si se busca exposición a un activo con un potencial de variación mucho mayor y se acepta un riesgo considerablemente más elevado, Bitcoin puede ocupar una pequeña parte de una cartera.
Lo importante es no pensar únicamente en cuánto puede rendir una inversión, sino también en qué riesgo estamos asumiendo para obtener ese rendimiento.
No existe una inversión que sea simultáneamente segura, rentable y líquida en todas las circunstancias.
Por eso, antes de invertir, es fundamental entender cómo funciona cada activo y cómo encaja dentro de nuestra situación financiera.
En LB Finanzas creemos que contar con más información permite tomar mejores decisiones financieras.
Invertir no se trata solamente de elegir un activo. Se trata de construir una estrategia acorde a tus objetivos.
Llegamos al final del artículo, volvemos a aclarar que les compartimos una serie de activos a los que les fue bien durante este año y tienen cierta facilidad de ser adquiridos por los inversionistas argentinos.
Cabe aclarar que el buen desempeño que tienen estos activos en el presente no garantiza rendimientos positivos en el futuro. Como se sabe, no hay inversión segura en este mundo.
Hicimos este artículo a raíz de nuestras investigaciones de mercado, esperamos que sirva para tomar decisiones informadas a la hora de componer tu cartera.
Sea cual sea la decisión que elijas, te deseamos suerte en tus futuras inversiones. 🙂
